В международном рейтинговом агентстве Standard & Poor`s называют недостаточными действия Национального банка Украины по сдерживанию зависимости банков от внешних заимствований.

"Мы приветствуем усилия Нацбанка в этом вопросе, однако противодействие введению более жестких и действенных мер очень сильно", - заявила в интервью УНИАН заместитель директора парижского офиса Standard & Poor`s Екатерина Трофимова.

(По информации Нацбанка, объем внешних заимствований, проведенных украинскими банками за 2007 год, составил около 17 миллиардов долларов, за четыре месяца 2008 года - более 3 миллиардов долларов. Объем таких заимствований на 1 апреля 2008 года составил 33,998 миллиарда долларов).

В S&P считают рост зависимости от иностранных заимствований одним из факторов уязвимости банковской системы.

"Важно развитие внутренних ресурсов и сбалансированности между приростом активных операций, в частности кредитных операций банков внутри страны, и развитием ресурсной базы внутри страны. Когда возникает дисбаланс, он покрывается иностранными заимствованиями, а это означает, что внутри страны растет долговая нагрузка как на компании, так и на население", - отметила Трофимова.

"Существует ряд негативных примеров в других странах мира, когда такой дисбаланс существенно увеличивается, и процесс выходит из-под контроля, и очень негативно сказывается не только на банковской системе, но и на развитии макроэкономического потенциала страны", - сказала она.

При этом в S&P прогнозируют сохранение чистого притока внешних заимствований украинской банковской системой, отмечая, что произошла некая их трансформация в сторону непубличных сделок на двухсторонней основе.

Темпы прироста доли иностранного капитала в украинскую банковскую систему будут замедляться, прогнозирует заместитель директора парижского офиса международного рейтингового агентства Standard & Poor`s Екатерина Трофимова.

"Это связано с множеством причин. Собственники большинства банков, которые хотели их продать, уже реализовали свои планы. Большинство банков, находящихся сейчас в руках украинских акционеров, возможно, так и останутся в местной собственности в среднесрочной перспективе", - сказала Трофимова в интервью УНИАН.

При этом в S&P отмечают, что мировой финансовый кризис, безусловно, является внешним сдерживающим фактором этого процесса, но при этом не сомневаются, что он будет продолжаться, но более медленными темпами, учитывая и более высокий уровень базы сравнения. В рейтинговом агентстве считают, что "в обозримом будущем" не предвидится достижение 100%-го уровня присутствия иностранного капитала в банковской системе Украины.

"Если мы говорим, по крайней мере, о перспективе ближайших двух лет, то местный капитал все-таки стратегически, даже если и не обязательно математически, будет играть ключевую роль в украинском банковском секторе. Не стоит забывать, что и на интеграцию вновь приобретенных банков в структуру международных материнских банков требуется время. Также не исключены, хотя и точечные, последующие продажи со стороны иностранных инвесторов в случае пересмотра их стратегических интересов, как это уже происходило в некоторых странах Центральной и Восточной Европы и России", - сказала Трофимова.

По данным НБУ на 1 июля 2008 года, из 196 зарегистрированных в Украине банков 49 являются банками с иностранным капиталом, в том числе 18 со 100%-ым иностранным капиталом. Доля иностранного капитала в уставном капитале украинских банков составляет 40,5%.

"Важнейшей проблемой для украинской банковской системы является недостаток кадров на уровне высшего управленческого и среднего менеджерского звена, особенно в области управления рисками", - заявила Трофимова.

"По нашим оценкам, более 80% банков СНГ, и эта цифра вполне применима к украинской банковской системе в частности, имеют систему управления рисками, которая не соответствует международным стандартам, или вообще отсутствует", - сказала Трофимова.

Отвечая на вопрос о перспективах внедрения в Украине Базельских принципов требования к банковской системе, аналитик отметила, что в них тоже очень много белых пятен, которые очень ярко проявились в текущих условиях мирового финансового кризиса.

"В частности, Базельские принципы очень незначительно делают акцент на рисках ликвидности, - сказала Трофимова. - Как показывает опыт, именно риски ликвидности в основном являются катализатором кризисных явлений в банках. Поэтому Базельский комитет постоянно работает и улучшает свои принципы".

В S&P позитивно оценивают работу Национального банка Украины по повышению качества работы украинских коммерческих банков.

Банковская система Украины достаточно гибко, хотя и с некоторыми неудобствами и потерями, но все же эффективно адаптировалась к новым условиям работы, считает заместитель директора парижского офиса международного рейтингового агентства Standard & Poor`s.

Как известно, с начала 2008 года Национальный банк Украины принял ряд решений для связывания денежной массы, целью которых является борьба с инфляцией в стране, что, в свою очередь, привело к снижению ликвидности украинских банков.

Так, НБУ ужесточил требования к коммерческим банкам по созданию резервов, а также укрепил национальную валюту, что дает возможность сократить объем вливания гривневой массы в экономику при выкупе НБУ излишка предложения валюты на межбанке.

"Недавние регулятивные изменения были достаточно серьезным испытанием, в частности, для банковской системы, - сказала Трофимова. - С другой стороны, банковская система достойно и с минимальными потерями справилась и адаптировалась к работе в новых условиях. Краткосрочные и среднесрочные негативные последствия, связанные с данными регулятивными и монетарными изменениями, вполне управляемы, и те единовременные убытки, которые были связаны с переоценкой открытых валютных позиций, безусловно, негативно сказались на финансовых результатах банков, но не являются критическими для их стабильности".

S&P прогнозирует, что ситуация с ликвидностью на межбанковском рынке Украины будет оставаться достаточно волатильной и неопределенной, несмотря на некоторую стабилизацию ситуации в последнее время.

"Мы не исключаем повторения спадов ликвидности на межбанке, что будет, прежде всего, связано именно с политикой Национального банка по управлению инфляционными процессами", - сказала Трофимова.

При этом в S&P отмечают, что действия Нацбанка - далеко не единственное, что повлияло на сжатие ликвидности на рынке, и что этот вопрос нельзя рассматривать в изоляции от общих процессов, происходящих на мировых финансовых рынках.

В данном случае совпали несколько факторов, усугубивших растущее уже с середины февраля напряжение с гривневой ликвидностью: в частности, ужесточение монетарной политики со стороны НБУ, определенное сокращение и рассрочка бюджетных расходов, а также решение по пересмотру управления валютным курсом.

"С начала июля ситуация выправилась. Улучшилась статистика по ликвидности банков, сигнализирующая о достаточно комфортной "подушке", в частности, гривневой ликвидности, - сказала Трофимова. - Несмотря на некоторое снижение темпов роста банковской системы, торможение происходит достаточно мягко и не должно спровоцировать шока для экономики. Однако определенное сокращение доступных ресурсов все же уже ощущается, в частности, в сегменте строительства".

Версия для печати